4万亿重磅利好!算电协同打开“第二曲线”

杠杆资金都抢筹哪些方向

　　东方财富Choice数据显示，自今年2月初以来，杠杆资金净买入了一批电力股，华电新能位列第一，融资净买入超3亿元；电投绿能位列第二，融资净买入超2.9亿元。

　　大唐发电、豫能控股、节能风电、协鑫能科、南网储能、晶科科技、浙江新能等个股融资净买额在2.83亿元至1亿元之间不等。

机构：算电融合或打开“第二曲线”

　　国际能源署的数据显示，全球数据中心用电量已高达416TWh，而国内的情况同样紧迫：据国家能源局及相关机构预测，到2030年，我国算力中心用电量或将超过7000亿千瓦时，占全社会用电量的5.3%。更要紧的是，政策已经亮出硬性指标——国家枢纽节点新建数据中心的绿电消费比例不低于80%。

　　国投证券表示，AI算力爆发正推动电力行业从传统公用事业向数字能源基础设施跃迁，绿电运营商凭借算电融合新业态有望打开“第二成长曲线”，环境溢价与成长属性同步凸显。

　　华泰证券也提出，核电试点落地，意味着中央/地方政府从机制层面为2023年以来持续的“煤价下降，电价下降”画上了阶段性句号，也意味着以核电为代表的清洁能源过去3年盈利承压的趋势可能即将出现重大的政策拐点。

　　同时，煤价下降本身也不可持续，霍尔木兹海峡的封锁让市场对化石能源价格易涨难跌逐步确立信心，对电力板块的全面看多，包括水核风光生物质在内的绿电或充分受益。